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有头有脸的互联网公司都在放贷

两年前,那是双十一那天的星期六。当大部分人还在为大清早的匆忙而睡的时候,陈Xi已经迎着北京初冬的寒风从他在望京的家赶到了建国门的北京广播大厦酒店。在那里,来自全国各地的40多名现金贷款公司的高管正等着听他的演讲。为期两天的现金贷款培训花费近1万元。陈Xi是第一个老师,他的课是学生们最想听的。此时,就在“12.1”监管文件发布的前20天,人们提前感到有点紧张,渴望知道行业领导者对监管的看法。

陈Xi,时任小米金融CRO(首席风险官)兼信贷业务主管,给出了自己的判断。他认为年利率超过36%的现金贷款不会得到监管支持。这意味着依赖超高利率赚钱的粗放型现金贷款模式将难以生存。陈Xi的判断很快得到了证实。2017年12月1日,央行和银监会发布《关于规范整顿 " 现金贷 " 业务的通知》号文件。像陈Xi的判断一样,现金贷款的利率被限制在每年36%。

疯狂了一年多的现金贷款行业一夜之间停滞不前。正当现金贷款公司的老板们开始为生存而挣扎的时候,这一次是在2017年底,对于像“TMD”这样的互联网巨头来说,这一指控刚刚响起。2017年10月,美团推出“美团生活费用”信用贷款产品。滴滴在同年年底获得支付许可,并于明年将金融部门升级为金融部门。字节跳动在今天的头条新闻和摇摇欲坠的贷款广告中赚了很多钱。在现金贷款的黄金时代结束之前,新一波互联网公司匆忙接过了接力棒。

如今,在中国智能手机上,互联网信用产品无处不在,无论是在微信上聊天、窃听语音、看微博、在淘宝上购物、滴滴打车、携程预订酒店,甚至是在新开的小米、华为和OPPO手机上。这些不同行业的互联网巨头终于可以借出了。官方声明是消费者金融。这一切的起点是在2009年。那是金融海啸后的第一年。中国经济需要通过扩大内需来提振。银行不再能够满足日益多样化的金融需求。

从阿里戴孝2010年向淘宝商家提供的第一笔贷款,到京东2014年的推出,再到腾讯、百度、360、小米等公司2015年的金融贷款产品,直到TMD 2017年的进入;从对商家的贷款到对个人消费者的贷款,从场景清晰的电子商务到场景不清晰的应用流量门户,国内互联网公司在过去十年里陆续进入金融、创业、分销和收获领域。除了“改变世界的代码农民”的标签之外,莎士比亚的书中还写了另一个“威尼斯商人”。除了数据和流量之外,每个普通用户都给这个互联网巨头提供了实实在在的资金。

先锋:阿里为银行做坏事2009年,世界仍处于金融海啸带来的余震中,中国的小微企业成为中国经济稳步增长的支撑。它们占企业总数的95%,占国内生产总值的60%,税收的一半,解决了四分之三的城市就业问题。然而,他们的成长出现了问题。企业扩张需要资本,贷款是当时的最佳选择。然而,银行规避风险,小微企业业务量小,缺乏财务数据,经营不规范,抵御风险能力弱。

尽管当时银行已经设立了中小企业信贷部门,但它们通常需要两到三个月甚至更长时间才能获得贷款。那一年经济学家李一宁说,小企业只获得8.5%的贷款,而微型企业的贷款甚至更低。政府开始出台政策,试图解决中小企业的融资问题。国家开发银行还邀请了当时德国IPC公司的高级银行顾问乌尔里希韦伯(ulrich Weber)为中国一些城市企业开办中小企业贷款业务提供技术指导和员工培训。当时,国际商业银行对小微企业贷款的贷前调查通常采用两种模式:一是利用富国银行实施的评分卡技术对企业的信用进行评分,并将其作为发放贷款的重要依据;另一种模式是培训信贷官员获取客户信息,这是国际货币基金组织极力推荐的。韦伯在为中国银行提供培训时解释了这一模式。在美国,金融数据和信贷评估更加完整,第一种模式可以节省更多的运营成本,银行也可以赚取更多的利润。

Weber指出,然而,中国大多数小企业无法提供评分卡所需的正式财务数据,银行仍然需要培训更多的客户经理,以便对小微企业进行贷款。阿里巴巴想要解决这个问题。它也能解决这个问题。当时,淘宝已经成为中国最大的电子商务公司,支付宝已经上线5年了。通过淘宝和支付宝,阿里积累了大量在平台上开店的商家的交易数据和财务数据。依靠这些数据,阿里可以使用类似于评分卡的信用评级技术,作为向平台商家放贷的重要基础。中国社会科学院金融研究所事后认为,正是因为这一优势,它在提供小额网上信贷方面具有固有的独特优势。阿里小额贷款公司作为网络金融实验的产物,自成立以来,一直根据电子商务的行为数据为中小企业提供小额网络信用贷款服务。当时,互联网公司也忙于自己的事务,没有时间去抢财务蛋糕。腾讯和360陷入“3Q战争”,无法挣脱。微信还没有诞生。2010年百度世界大会的头条新闻是一个开放应用平台的引入,它的焦点仍然在个人电脑方面。

小米和美团今年刚刚成立。滴滴创始人程维当时甚至在阿里巴巴工作。张一鸣是九九房的首席执行官,他不记得今天头条的概念。2009年5月,从美国最早的数据信贷公司资本一公司辞职回国的陈Xi加入刚刚成立的阿里金融担任高级研究员。当时,阿里金融在蚂蚁金融集团现任总裁胡小明的领导下,已经开始为淘宝商家准备小额贷款。2010年3月,浙江阿里巴巴小额贷款有限公司(以下简称“阿里小额贷款”)成立,并开始向杭州淘宝卖家提供“淘宝订单贷款”服务。

所谓淘宝订单贷款被官方解释为其服务对象是淘宝卖家。只要符合某些条件,并且目前有订单表明卖方已交付货物,但买方尚未确认收货,就可以申请订单贷款。这实际上是一笔抵押贷款,但阿里很快为商家推出了淘宝信用贷款。

这是中国互联网公司中最早的小微企业在线贷款产品。2010年6月,淘宝有了第一个订单贷款的小微企业贷款客户。次年,阿里巴巴在重庆成立了一家小额贷款公司,并开始将淘宝商家的贷款业务推向全国市场。当时,媒体报道称,阿里在成立后的两年里,已投资280亿元在小微企业,为近12万家小微企业服务。每个贷款申请都是在线完成的。从阿里自身电子商务业务的发展来看,向小微企业提供贷款也是一种双赢:这不仅会提高商家对淘宝的忠诚度,还会反过来推动淘宝的发展。

同时,贷款是一项有利可图的业务,只要你能控制风险,为什么不呢?然而,贷款产品

布局:JD.com借钱给消费者买东西。金融危机不仅改变了中国的小微企业,也直接推动了随后的国内经济变革。过去,当投资和出口是经济增长的引擎时,扩大内需和促进消费逐渐成为中国经济增长的第一推动力。为了实现这一目标,一直喜欢存款的中国居民必须愿意在消费上花更多的钱。消费金融已经成为一个非常好的工具。2009年7月,银监会发布《消费金融公司试点管理办法》,允许在北京、天津、上海和成都设立消费金融公司。银行信用卡发行也开始快速增长。

然而,个人贷款也面临类似于为小型和微型企业融资的困难。据媒体报道,在央行2008年新建的个人信用数据库中,有近1亿人有信用记录,同期信用卡发行总量为1.43亿张。换句话说,当时中国90%以上的人没有信用记录。没有信用记录,银行在向个人提供信用贷款时很难判断客户的资质和风险。这个问题仍然需要通过互联网来解决。这时,他们有了一种叫做“大数据”的新武器。牛津大学的维克托迈尔舍恩伯格教授写道,“大数据”已经成为中国互联网上的一种新时尚。2012年12月11日,勋伯格来到中国宣传新书,并告诉宽带资本董事长田溯宁,大数据的核心是预测大数据将为人类生活创造前所未有的可量化维度。把这句话运用到个人信用的应用中去理解的是,在互联网时代,网上的大量个人信息已经成为无数可量化的数据维度,而大数据技术的可预测性可以用来判断一个人借贷时的风险。

如果他去JD.com看一看,他会发现他的想法正在JD.com被实践。当时,京东金融并没有独立经营,而是开始了自己的内部业务。2013年10月,JD.com金融开始独立于JD.com运作。

这时,许玲才加入京东一个月。徐玲现在是京东数码部门的副总裁,被赋予制作消费金融产品的任务,这将是京东未来的白皮书。

许玲的想法不是JD.com第一次接受白条任务时提出的。白条需要预付给用户,这会占用公司大量现金。徐凌希望与银行合作,由银行提供资金,京东金融提供风力控制模型和用户。然而,银行对他双赢的想法泼冷水。该行不认可京东的风力控制模式,但只关注京东的用户流量。徐凌得到了本行的合作,JD.com向本行网站推荐客户填写表格,并向本行线下网点提交收入证明。这相当于JD.com只是一个分散注意力的政党,一旦用户到达银行,他们与JD.com几乎没有关系。徐玲曾在中国工商银行和ABN安盛中国总部信用卡中心工作过,他理解我行这样做的原因。当时,银行是逻辑。如果我还在银行工作,我很难同意。在做信贷业务时,银行必须控制风险。“不过,如果它以这种方式与银行合作,徐灵认为它对京东没什么价值。另一方面,阿里,一个老对手,在启动商业贷款业务两年后,也在内部测试了一种面向消费者的金融产品。作为阿里最大的竞争对手,JD.com想在阿里之前推出这款消费金融产品。无奈之下,京东金融决定用自己的资金借钱给借据用户。

2014年2月情人节,京东的白皮书正式发布,为JD.com符合条件的用户提供“先购物后付费”的信用消费方式。作为一种信用卡消费金融产品,京东金融网上全面审计信用是一大挑战。许玲也知道这一点。然而,使用大数据技术的风力控制给了他信心和信心。

许玲本人向媒体解释说,白条服务的推出是基于京东高质量客户数据和消费数据的积累。通过对消费、财务等数据的分析,可以对用户的消费记录、分销信息、退货信息、购物评价等数据进行风险评级,建立京东自己的信用体系。例如,如果用户频繁改变先前购物记录中的接收地址,则可能表明该人的生活条件不稳定,因此向该人提供贷款的风险很高。如果你总是买更便宜的东西,你也可以表明你的消费能力很弱,因此白色条纹提供的信用额度会更低。许玲成功了。JD.com一推出,就受到了极大的关注和用户。

根据京东2014年“6月18日”《大数据时代》,白色条纹顾客的单价几乎是非白色条纹顾客的两倍。一年后,JD.com金融发布数据显示,京东的借据交易额同比增长600%,借据用户同比增长700%,平均月订单增长52%,平均月消费增长97%。现在,京东的目标已经实现。阿里比JD.com探索得更早,自然喜欢上了这一点。比市场传言晚了近一年,阿里自己的“白色条纹”蚂蚁花于2015年4月推出。一个月后,苏宁消费金融品牌任星富正式上线。

东风:有政策也有要求。除了大数据技术作为风力控制的基础之外,JD.com、阿里和苏宁都在争相推出消费金融产品。主要原因是顺应潮流。这种“趋势”分为三个方面:优惠政策、年轻消费者群体和未满足的金融需求。

2012年,最终消费首次占到中国国内生产总值的一半以上,消费成为中国经济发展的驱动力。从那以后,促进消费以刺激内需已经成为官方声明中的一个常用词。消费金融作为消费的主要推动力,已经成为一种重要的官方工具。银监会非银行金融机构监管部门副主任陈琼对媒体表示,建立消费金融公司等新型金融机构是推动中国经济从投资型向消费型转变的必要条件。

'建立消费金融公司可以促进个人消费的增长,从而促进制造商和零售商的生产和销售增长,刺激相关行业的需求,改变国内生产总值对出口和固定资产投资的过度依赖。结果,好的政策随之而来。2013年9月,银监会宣布将消费金融试点城市扩大至16个。

自那以后,《中国经营报》被修改和重新发行,允许私人资本介入,并放宽了商业区只能作为注册地的限制。2015年6月,国务院常务会议决定放开市场准入,消费金融公司试点进一步扩大到全国,鼓励符合条件的民间资本、境内外银行机构和互联网企业发起设立消费金融公司。

2015年7月,央行及相关部门发布《消费金融公司试点管理办法》,建议鼓励消费金融机构依靠互联网技术实现传统金融业务和服务的转型升级,积极开发基于互联网技术的新产品和服务,还建议支持消费金融机构与互联网企业合作,拓展金融产品销售渠道,创新财富管理模式。这些主要的优惠政策使得27家消费金融公司从最初的4家增长到现在的27家。并鼓励消费金融机构和互联网公司合作,让互联网公司看到机会,有信心进入。

与此同时,90后也开始成为网络消费的主力军。当JD.com在2014年推出时,1990年出生的大学生已经开始工作。这一代伴随互联网成长的年轻消费者有很强的接受新事物的能力,并有提前消费的想法。然而,他们仍然是大学生,或者只工作了一两年,现在担心的是钱。传统的个人消费金融产品主要是信用卡。90后或者可以

另一个必要条件是,作为竞争多年的两大电子商务巨头,JD.com和阿里推出了消费金融,这不仅简单地吸引了用户从buy buy购买,增加了平台收入,也是当前背景下电子商务模式发展的一个重要环节。

从现在开始,电子商务竞争的关键不仅仅是“更多、更快、更好、更便宜”的传统元素,还有商品能否分期购买这项服务。如果这个链接丢失了,就等于移交了客户。然而,非电子商务互联网公司在获准贷款后,并不需要这样布局。他们的目的纯粹是为了赚钱。收获:数据和流量比石油更有价值。石油资源丰富的阿联酋内阁高级官员奥拉马(Olama)将数据视为基本能源,“数据是新的石油,可以以更低的成本获得更高的利润。”然而,长期以来,除了广告、玩游戏和出售会员之外,掌握大量数据的C终端互联网公司一直无法找到将数据转化为石油的新方法。直到他们发现,在互联网和大数据的支持下,古老的借贷业务有了新的玩法。这部新戏几乎是为他们量身定做的。简而言之,在线信贷的关键点与传统的银行贷款没有太大不同。有三个要点:资本、流量和风力控制。钱可以贷款。互联网巨头并不缺钱。他们的主要资金来源是自有资金、银行等金融机构的资金以及资产支持证券的发行。下一步是找到需要贷款的客户。在流量红利逐渐消失的背景下,如何以低成本、高效率在网上获得客户是关键。

顾客来了之后,需要风控来检查是否借钱给顾客以及给予的信贷金额。因为是在线审计,所以需要使用大数据、算法模型和其他技术来做出判断。在这种模式下,流量和数据成为互联网企业相对于银行等传统金融机构的优势。在清楚地看到贷款模式后,之前一直追求免费的互联网巨头们发现他们最终可以直接从用户那里赚钱。不缺钱也不缺流量的互联网巨头可以控制风向。2015年5月,凯投宏观前高管陈Xi应雷军邀请加盟刚刚成立的小米金融,担任CRO和信贷业务主管。在此期间,陈Xi在首都一的前同事要么看到了中国互联网金融发展的热门前景,要么被国内资金雄厚的猎头公司打动,纷纷回国。

例如,百度金融副总裁黄爽、前消费金融主管CRO刘志军、蚂蚁金融、交通银行总行风险管理主管俞泉、杨丹华等数十位资本一风险管理精英加入了中国互联网金融公司。陈Xi加入小米金融前后,可以说是中国互联网公司借贷史上最繁忙的时期。2015年4月,百度的消费金融产品有钱花。2015年5月,苏宁任兴富、小米金融应用和腾讯小额信贷上线,360金融的前身360黄金服务成立。仅在两个月内,五家互联网巨头进入体育场。在过去的五年里,只有阿里和京东两家公司探索了这个领域。不同之处在于,JD.com和蚂蚁花是类似信用卡的消费金融产品。主要功能之一是该平台为用户提供信用额度,只有当用户为在JD.com或淘宝天猫上购买的商品付费时才可用,并且无法实现。

但当百度、腾讯、小米、360和其他没有电子商务场景的公司进入市场时,它们的产品直接借给个人,现金转移到借款人账户。至于如何消费,平台不会知道或限制它。他们只关心可以回收的本金和丰厚利润。事实也没有让他们失望。查看360集团独立后在美国上市的360 Finance,东方财富数据显示,2018年360 Finance的收入为44.47亿英镑,对母公司的净利润为11.93亿英镑,分别比去年同期增长464.24%和623.81%,净销售利率达到26.83%。2019年上半年,收入42.36亿元,母亲净利润13.38亿元,同比分别增长168.46%和6.230.99%,净销售利率达到31.59%。这种增长率真是疯狂。目前,360金融距离正式成立只有三年的时间。你知道,自JD.com发布其财务报告数据以来,从2011年到2018年,它已经连续八年遭受亏损。同样在a股市场,与360集团互联网产品高度重叠的上市公司2345也依靠贷款在三年内实现收入的巨大变化。2345最初是一个网站导航网站,早在2015年就成立了一家金融技术公司来开展现金贷款业务,其主要产品是“2345贷款王”。

从2005年成立到2015年的十年间,2345年未贷出的贷款金额可达每年14.7亿元。仅经营贷款业务三年,贷款收入就达到20.93亿元,远远超过广告等互联网信息服务的收入。看到第一波互联网公司赚大钱,更多的互联网公司按照他们赚钱的愿望涌入。

2015年7月,网易在上海成立了一家小额贷款公司。去哪儿旅游的分期付款产品被用于上网,该产品后来于2017年1月在携程推出。

2016年4月,搜狐的福克斯分阶段上线;

2016年11月,美团获得小额贷款许可证,然后在2017年10月推出现金贷款产品“美团生活费用”。

2018年3月,新浪成立北京新海路科技有限公司经营贷款产品。

2018年4月,滴滴在其应用上推出点滴贷款。

2018年7月,今天的头条在网上,你可以借它。

这些产品出现在各种应用程序的显着位置,出现在今天的头条、聊天、快速移动和百度的信息流广告中,出现在小米、OPPO、华为和VIVO手机的预装软件中,出现在颖庸宝和360手机助手等应用商店中。他们甚至有同样的写作风格,“快速贷款,低利率,无抵押贷款,高达20万英镑”。迄今为止,互联网行业最着名的公司都已经开始放贷。

结论:90后消费者突然变成了历史上最能掌控金钱、负债最多的年轻人。

买买买购物节成为他们的狂欢节。互联网公司适时出现在资金紧张的人们面前,迫使他们用鲜花、白条和借条迅速付款。购买苹果手机不再需要出售肾脏;它可以分24个月分期完成。我敢买月收入5000元的鞋子,只需点击几下手机屏幕就能借钱。旅游、租赁、教育、医疗和美容,甚至20美元的外卖都可以上演。

问题出现了。“在新金融技术的帮助下,消费信贷发展非常迅速,有些甚至过度诱导年轻一代提前消费和借钱。”2018年11月3日,中国央行前行长周小川在杭州举行的第二届钱塘江论坛上谈到消费信贷时说,这不仅是一种经济现象、一种金融现象,也是一种文化现象、一种人口现象,可能会带来重要影响

金融作家叶檀在他的文章中直言不讳地说:不要鼓励年轻人高杠杆化和高消费,这会杀死一代人。叶檀一句话变成了预言。

近年来,大学生因不时陷入点对点贷款而自杀。2016年3月,河南学生郑德兴从校园贷款中借了近60万元,跳楼自杀。2017年4月,厦门一名初中女生被发送裸照索要债务,并在瞿某酒店烧炭自杀

金融业有一个“KYC”规则,这意味着了解你的客户。这条规则最初是为了防止匿名金融客户系统成为洗钱和恐怖分子滥用的工具而制定的。

首先,金融机构不愿意放贷,除非他们了解自己的客户。随着面向年轻人的点对点贷款的迅速发展,KYC现在被赋予了另一个新的含义:当金融机构知道其客户是大学生和农民工等非收入或低收入群体时,它们不应适当放贷或放贷。这应该成为金融机构的社会责任。

但是企业的主要目的是盈利,互联网公司也不例外。当巨额利润的诱惑触手可及时,社会责任很容易被忽视。擅长讲故事的互联网公司纷纷披上金融技术和普惠金融的外衣,但仍在继续做贷款业务。

从那以后,这些曾经叫嚣要改变世界的互联网老板们也站在了他们曾经想要推翻的旧世界一边,成为了更有影响力的现代版“威尼斯商人”。

来源:投中网